« Quelle est la puissance despotique d’aujourd’hui qui soumet absolument le corps social et le laisse exsangue d’avoir capté la substance de son effort? Certainement pas l’Etat_dont on rappellera au passage qu’il restitue en prestations collectives l’ensemble de ses prélèvements…_mais le système bancaire-actionnaire qui, lui, conserve unilatéralement le produit intégral de ses captations. » Frédéric Lordon.
Voici la vérité sur la création monétaire. Je n’entrerai pas dans les détails puisque je n’aurais pas assez d’un billet, je vais donc aller à l’essentiel.
La monnaie remplit 3 fonctions:
unité de compte
: elle sert à mesurer le prix de tous les biens;
instrument de paiement
: elle est directement échangeable contre tous les autres biens;
réserve de valeur
: elle est une forme de richesse, un actif de patrimoine, qui peut être conservée et rester très liquide.
UN bref historique : auparavant, au milieu du XVII ème siècle, les marchands de Londres et Stockholm commencent à confier la garde de leurs métaux précieux (or, argent, cuivre) et autres objets de valeur aux orfèvres. Ceux-ci leur restituent en contrepartie un reçu détaillé, un certificat de dépôt qui permet aux marchands de récupérer à tout moment leur argent. La boutique des orfèvres devient un coffre-fort collectif bien protégé.
Très vite, l’orfèvre devient banquier : il constate que les stocks de métaux précieux dans son coffre fort ne descend jamais en dessous d’un certain seuil. C’est donc de l' »argent » qui dort. Les orfèvres vont donc devenir banquiers : ils émettent des certificats en échange d’une reconnaissance de dette et non plus d’un dépôt d’or ou d’argent. Donc la quantité de monnaie résulte de demandes de financement, et non plus de découverte de métaux précieux.
De nos jours, qui crée la monnaie ? On a deux types de monnaie : fiduciaire (billets) et scripturale (écritures de compte).
La monnaie fiduciaire est créée par la Banque Centrale, la scripturale par les banques commerciales.
Une banque commerciale crée de la monnaie lors :
d’une émission de crédit. EX: vous demandez un prêt à une banque de 1 000€. Cette banque va créditer votre compte de 1 000€, en vous ayant fait signer une reconnaissance de dettes au préalable. La monnaie ainsi créée ne vient de nulle part. C’est juste une écriture de compte.
de l’achat d’un actif par une banque.
EX : elle achète des obligations de l’Etat français. Elle va donc, par une écriture de compte, créer cet argent, qui ne vient de nulle part.
du versement de devises.
Il faut quelque peu modérer : les banques sont limitées via le taux de réserves obligatoires qu’elles doivent détenir auprès d’une banque centrale, ainsi que de la fuite sous forme de billets, besoins en devises, fuite vers le Trésor.
à suivre : D’où viennent nos problèmes de dette ? Des intérêts dûs aux banquiers
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Sources : Argent, dettes et banques, André-Jacques Holbecq. La monnaie et ses mécanismes, Dominque Plihon.
Pour aller plus loin : les faux monnayeurs, la monnaie